Conti deposito, oro, mutui col tetto. Ecco come tutelare i nostri risparmi

Le strategie per resistere al rialzo dei tassi in arrivo e all’inflazione. Il mattone può rivelarsi un boomerang

Pil, inflazione, spread: il grafico

Pil, inflazione, spread: il grafico

Roma, 12 giugno 2022 - Si salvi chi può. La Borsa che crolla, i prezzi che volano, l’euro sotto pressione, i mutui che schizzano all’insù. E poi le tante incognite che si profilano sull’orizzonte geopolitico internazionale. Insomma, dopo la mossa della Bce sui tassi di interesse, è ancora più grande l’incertezza sotto il cielo dell’economia. Ma che cosa si può fare per difendere i propri risparmi? Ecco una mini-guida per difendersi dalla nuova tempesta economica.

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Sommario

Mutui a tasso fisso

Chi ha già un mutuo e ha optato per un tasso fisso non avrà grandi cambiamenti. Le condizioni di finanziamento sono state bloccate all’atto della sottoscrizione del contratto e un eventuale aumento dei tassi di interesse non avrà alcun effetto. In questo caso è meglio restare fermi.

Mutui a tasso variabile

Diversa la situazione per chi ha sottoscritto mutui a tassi variabili. Sono quelli che potrebbero subire i maggiori danni perché il tasso di riferimento (di solito quello Euribor a tre mesi) è destinato a salire velocemente nei prossimi mesi. Molto probabilmente la cosa migliore è verificare la possibilità di passare con il meccanismo della surroga a mutui a tasso fisso, per evitare scossoni. Ma molto dipende dalla condizioni contrattuali e dalla presenza di eventuali penali.

Chi deve stipulare

Diverso il discorso per chi, invece, non avesse ancora sottoscritto un mutuo. Ovviamente, rispetto alle condizioni di fine anno, anche per i tassi fissi le condizioni sono diventate più onerose. A questo occorre aggiungere i costi di accensione dei contratti. Secondo l’ultima rilevazione Bankitalia, la media dei costi dei mutui si è ulteriormente rafforzata superando la soglia del 2%. Quale formula scegliere? Fra i tassi fissi e quelli variabili c’è anche unta terza via, ovvero il tasso variabile con Cap: consente di cogliere nel breve periodo la convenienza dei tassi variabili, fissando però un tetto massimo oltre il quale non si potrà salire.

Investimento casa

In tempi di crisi, il mattone conserva il suon fascino. Ma attenti alle facili illusioni. Non è detto che la rivalutazione dei prezzi degli immobili sia in grado di coprire l’aumento dell’inflazione. In caso contrario, infatti, l’investimento immobiliare può trasformarsi in una perdita reale. C’è anche un’altra variabile da tenere in considerazione. Con i tassi in aumento i mutui potrebbero essere meno convenienti, con un’inevitabile battuta d’arresto del mercato immobiliare e un calo dei prezzi. In questo caso, l’investimento immobiliare potrebbe non essere in grado di proteggere i nostri risparmi dall’inflazione.

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Azioni e titoli pubblici

Le prime avvisaglie già si sono avvertie sull’andamento del Btp decennale. Da quando la nostra inflazione ha oltrepassato il livello di guardia del 2% nel luglio dell’anno scorso in soli 6 mesi è salito dallo 0,5 al 2%. Ed è probabile che quando la Bce smetterà di acquistare quote del debito pubblico, gli Stati dovranno ritoccare al rialzo i tassi per convincenre gli investitori ad acquistare titoli pubblici. Diverso il discorso per chi ha investito in azioni. La prima cosa da fare è di evitare reazioni impulsive, diversificando il portafoglio ma, soprattutto, evitando di seguire le ondate di vendita speculative.

Conti correnti

Con l’aumento dell’inflazione, lasciare i risparmi sui conti correnti potrebbe trasformarsi in una perdita reale. Che cosa fare, allora? Gli istituti di credito offrono strumenti alternativi, come ad esempio il conto deposito, con un capitale da vincolare per un periodo di tempo prestabilito sul quale si percepiranno interessi pre-determinati.

Oro e opere d'arte

In periodi di crisi, acquistano valore i cosiddetti beni rifugio, a cominciare dall’oro. I suoi rendimenti tendono a salire soprattutto quando i mercati sono nel pieno della tempesta nei periodi di incertezza economica o politica. Vi sono poi mercati attivi e pieni di appassionati che possono nascondere un elevato valore economico: stiamo parlando degli oggetti d’epoca, le opere d’arte o altri beni con un elevato valore economico.